Риски инвестиций

Основные инвестиционные риски простым языком.

1. Рыночный риск (или Market Risk). Почему рынок может упасть и утащить портфель за собой?

Рыночный риск - это риск падения всего рынка целиком. На примере S&P500 во время КОВИД

Даже если вы купили хорошие, надёжные активы, они могут временно подешеветь вместе со всем рынком. Fкции и ETF могут падать на 20–50% во время кризисов. Это происходило в 2008, 2020, 2022 годах, и будет происходить снова.

Причины падения рынков могут быть разные: рецессии, инфляция, войны, кризисы доверия, пузыри и тд.

Важно понять любому начинающему инвестору: рынок падает - это нормально. Ненормально паниковать.

Даже диверсифицированный портфель не застрахован от временных просадок!

Как снизить рыночный риск? 

• использовать распределение активов;

• не держать 100% денег в акциях;

• классическое правило: 100 минус возраст = % акций в портфеле;

• инвестировать через ETF на индекс, а не в отдельные акции.

Если вы начинаюший инвестор, запомните простое правило: рынок может похоронить ваш портфель временно, но чаще всего он хоронит тех, кто продаёт в панике.

2. Инфляционный риск, или как деньги теряют ценность?

Инфляционный риск - это риск того, что деньги есть, а купить на них можно всё меньше.

Например, в 2015 году, если вы зарабатывали 300 000 руб/мес, то в 2026 году, вам нужно зарабатать 900 000 руб, чтобы купить ту же корзину продуктов или услуг, что в 2015 году.

Вот еще один простой пример: Инфляция 7% в год, депозит или облиции дают 4% годовых, реальный резульат минус 3% в год. Вы вроде не теряете деньги, но на самом деле беднеете.

Почему новички часто попадают в ловушку?

• смотрят на номинальную доходность
• не учитывают реальную покупательную способность

Как защиться от инфляции?

1. часть портфеля держать в акциях
2. использовать ETF на широкий рынок
3. добавлять инструменты, защищённые от инфляции

Самый рискованный актив на длинной дистанции - это кэш. 

3. Кредитный риск, риск, что деньги не вернут

Кредитный риск - это вероятность, что заёмщик или компания не вернёт вам деньги.

Корпоративные облигации, высокодоходные облигации, P2P-кредитование - чем выше доходность, тем выше риск дефолта. Особенно актуально во время кризисов. Инвесторы теряют часть или весь вложенный капитал. 

Как снизить кредитный риск?

• Начните с государственных облигаций
  
• Выбирайте облигации с рейтингом BBB и выше
• Используйте фонды облигаций, а не отдельные бумаги

Запомните: высокий процент - это почти всегда плата за риск.